Pořadí čerpání zdrojů
Určíme, ze kterých zdrojů čerpat nejdříve — s ohledem na daňové dopady, inflaci a nutnost zachovat likvidní rezervu pro nepředvídané výdaje.
Služba
Vydrží váš příjem po celou dobu důchodu?
Strukturujeme čerpání z více zdrojů — státní důchod, soukromé spoření, investiční portfolio — tak, aby příjem neklesl pod vaše potřeby ani ve vysokém věku.
Problém, který mnozí podceňují: délka důchodu
Průměrná délka důchodu v České republice přesahuje dvacet let. Pokud odcházíte v šedesáti třech letech, vaše úspory musí vydržet až do osmdesáti pěti let a déle. Inflace přitom v tomto období může pohltit nezanedbatelnou část reálné kupní síly. Příjmová strategie proto není jen o tom, kolik máte naspořeno — je o tom, v jakém pořadí a v jakém tempu prostředky čerpáte. Špatně nastavené pořadí čerpání může zkrátit životnost portfolia o pět až deset let.
Součásti příjmové strategie
Inflační pojistka
Část portfolia je navržena tak, aby reálně rostla i v důchodu a kompenzovala dlouhodobý vliv inflace na kupní sílu pravidelného příjmu.
Likvidní nárazník
Vždy doporučujeme udržovat dvou- až tříletý nárazník v likvidních nástrojích, aby větší tržní výkyvy nenutily k prodeji aktiv v nevhodnou dobu.
Zůstatek pro dědice
Pokud je pro vás důležité zanechat část majetku dědicům, integrujeme tento cíl přímo do struktury čerpání, nikoliv jako dodatečnou úpravu.
Jak strategie vzniká — konkrétní postup
Na úvodní schůzce mapujeme příjmy, výdaje a aktiva. Poté sestavíme cashflow model na dvacet pět let dopředu s měsíčním rozlišením. Model počítá se třemi inflačními scénáři a dvěma scénáři výnosu portfolia. Výstupem je přehledný dokument se čtyřmi stránkami: shrnutí situace, navrhovaný harmonogram čerpání, citlivostní analýza a doporučené revizní body. Celý proces trvá obvykle dvě konzultace a vydání finálního dokumentu do čtrnácti dnů od první schůzky.
„Bál jsem se, že mi peníze dojdou dřív, než zemřu. To zní drasticky, ale je to reálná obava. Poradkyně z Atelier Plzeň sestavila plán, který mi ukázal, že při rozumném čerpání moje prostředky vystačí minimálně do devadesáti let. Teprve tehdy jsem mohl plně relaxovat.“
Ladislav Červenka, Hradec Králové
Sestavte si cashflow plán ještě před odchodem do důchodu
Čím dříve plán vznikne, tím více možností pro optimalizaci zůstává.
Sjednat schůzku